Горнозаводское месторождение приурочено к Горнозаводской синклинали, протягивающейся почти в меридиональном направлении вдоль западного побережья острова Сахалин. Строение складки асимметричное: восточное крыло ее крутое (вплоть до вертикального и опрокинутого залегания пород); западное — более пологое. Углы падения пород на крыльях колеблются от 5° до 40°, в среднем -20°.
Детальная разведка южной части Горнозаводского месторождения (на площадях геологоразведочных участков Ивановский-Восточный, Ивановский-Западный и Ивановский-Южный) проводились с 1953 по 1956 гг. Невельской геологоразведочной партией треста «Сахалинуглегеология». По материалам этих работ составлен геологический отчет с подсчетом запасов бурого угля по состоянию на 1 июня 1955 года по горизонтам: +13 м, -100 м, -300 м, -400 м (Шейко В.Т., 1956 г., протокол ГКЗ СССР № 1364 от 04.09.1956 г.).
По состоянию на 01 января 1962 г. выполнен пересчет запасов бурого угля южной части Горнозаводского месторождения (участки: Ивановский-Восточный, Ивановский-Западный и Ивановский-Южный) по причине изменения кондиций на угли всех месторождений Советского Союза. Подсчет запасов угля для подземной отработки произведен раздельно для каждого рабочего пласта Так как разница между вновь подсчитанными и ранее утвержденными запасами не превысила 10%, материалы подсчета в ГКЗ не направлялись и были рассмотрены и приняты НТС Сахалинского геологического управления (Щеголихин В.Н, 1962 г., протокол НТС Сах.ГУ б/н от 18.05.1962 г.).
В 1973–1977 гг. была произведена доразведка поля шахты Шебунино и участка Ивановский-Западный Горнозаводского буроугольного месторождения. По данным ГРР составлен «Геологический отчет по доразведке участка Ивановского-Западного и поля шахты Шебунино Горнозаводского буроугольного месторождения о. Сахалин (состояние разведочных работ на 1 июля 1977 г.)» (Пимахов В.В.,5034ф). По результатам доразведки проведена переоценка запасов по участку Ивановский-Западный согласно новым кондициям, утвержденным протоколом № 1075к ГКЗ СССР от 19.11.1976 г. Запасы пересчитанные по новым кондициям утверждены протоколом ГКЗ СССР № 8032 от 24 февраля 1978 г. и переведены на баланс шахты Шебунино и вне технических границ шахты Шебунино.
Протоколом № 8032 ГКЗ СССР от 24.02.1978 г. утвержденные ГКЗ СССР в 1956 г. запасы по участку Ивановский-Западный по категориям А+В+С1 в количестве 43945 тыс.т. были исключены из общего числа запасов южной части Горнозаводского месторождения, утвержденных по результатам работ 1953–1956 гг. (Шейко В.Т., 1956 г., протокол ГКЗ СССР № 1364 от 04.09.1956 г.).
С учетом этого суммарные балансовые запасы по геологоразведочным участкам Ивановский-Восточный и Ивановский-Южный, утвержденные ГКЗ СССР в 1956 г., составили по категориям А+В+С1 (241170-43945=197225) – 197225 тыс.т., из них штольневые запасы до горизонта +13 м по категории А+В+С1 — 10346 тыс.т (А-98, В-2815, С1-7433); забалансовые по категории С1– 26900 тыс.т.
В геологическом строении участка основное участие принимают неогеновые отложения верхнедуйской, невельской и курасийской свит, повсеместно перекрытые четвертичными отложениями. Углы падения пород на крыльях от 5° до 40°, в среднем -20°. Угленосносными являются отложения верхнедуйской свиты. Продуктивный верхний горизонт верхнедуйской свиты содержит 9 пластов угля, из которых 7 являются рабочими: IIов, IIо, Iв.п., Iср.п., Iн.п', Iн.п., Iо (пласт IIов имеет рабочую мощность лишь в отдельных местах). Суммарная средняя полезная мощность пластов составляет 12,71 м.