Оловянный сбыт

Спонсор проекта:

Потребление

Для чего нужно олово?

Олово — один из самых ранних используемых металлов. Его начали применять еще в 3 500 году до н.э. в бронзовых орудиях благодаря упрочняющим свойствам в сплавах с медью. В XVII веке было открыто свойство олова обеспечивать коррозийную стойкость изделиям из разных металлов.

В начале ХХ века основными областями применения олова стали пищевая промышленность и автомобилестроение, а с 90-х годов прошлого столетия добавилась новая отрасль — электроника.

К 2021 году структура потребления олова сформировалась окончательно.

49 %, или почти половина произведенного металла направляется в электронику, где олово используется в припоях (в дальнейшем, по прогнозам экспертов отрасли, эта доля будет только увеличиваться).

Припои — это сплавы олова в основном со свинцом в разных пропорциях в зависимости от назначения. Они применяются для пайки изделий различной электронной аппаратуры. Кроме того, с 2006 года экологическое законодательство Евросоюза ограничивает использование свинца в радиоэлектронной и бытовой технике, оружейной дроби и балансировочных грузах для автомобилей. Поэтому все современные припои разрабатываются на базе олова с содержанием Sn более 96 %.

18 % олова используется в химических производствах: в качестве катализаторов для полимеризации силиконовой резины и производства пенополиуритана; в стекольной промышленности при производстве хрусталя и полированного стекла; оксид олова применяется в составе глазури для керамики; добавление производных олова в пластические и синтетические материалы уменьшает их возгораемость и препятствует образованию токсичного дыма.

12 % олова направляется на изготовление белой жести.

7 % олова применяется при изготовлении ионно-литиевых батарей.

5 % олова в виде сплава с другими металлами используется в качестве защитного покрытия.

Потребители олова — ведущие экономики мира

Начиная с 2010 года, в мире ежегодно производится и потребляется более 350 тыс. тонн рафинированного олова. По данным Международной ассоциации олова (ITA), в 2021 году мировое производство рафинированного олова выросло на 11 % — до 378,4 тыс. тонн.

Крупнейшим потребителем олова в мире является Китай, где производят 55 % мирового объёма рафинированного металла. Практически весь произведённый объём олова КНР использует в собственной экономике. Почти 65 % китайского олова направляется в электронную промышленность на производство телефонов, компьютерных плат и прочего. Из 15 % рафинированного олова китайская промышленность  выпускает оловосодержащие химикаты. Оставшийся объём (10 %) произведённого металла направляется на выпуск белой жести [4].

Несмотря на огромные объёмы собственного производства (202,9 тыс. тонн), внутренний спрос Китая на рафинированное олово превышает произведённые объёмы. По оценке консалтинговой компании Beijing Zhiyan Kexin Consulting Co., Ltd, китайской экономике в 2020 году понадобилось 216,1 тыс. тонн металла, поэтому страна компенсирует его дефицит закупками на внешних рынках.

Экономика США потребляет около 9 % мирового объёма рафинированного олова. В страну ежегодно ввозят более 30 тыс. тонн металла из Индонезии, Перу, Малайзии, Боливии и других стран. При этом, согласно исследованиям Геологической службы США, так называемое «видимое потребление» олова американской экономикой составляет более 40 тыс. тонн металла. Поэтому часть потребности покрывается вторичной переработкой оловянного лома. Структура потребления олова в Соединённых Штатах выглядит так: производство химикатов — 25 %, жесть — 22 %, сплавы — 12 %, припои — 9 %, баббиты — 8 %, прочее — 22 %.

Около 5 % мирового объёма рафинированного олова потребляет экономика Японии, 4 % — Германии, 3,7 % — Южной Кореи. Ещё около 20 % олова используют страны Азии, где размещают свои производства по выпуску электроники и электротехники транснациональные корпорации.

На долю России приходится менее 1 % потребления металла. Внутреннее потребление олова в России составляет 2–2,5 тыс. т в год. Часть этого объема обеспечивается импортом из Бельгии, Индонезии, Боливии и других стран. Например, в в 2020 году в Россию было ввезено 722 т оловянных продуктов (необработанного олова, олова в слитках, сплавов и припоев).

Производство рафинированного олова внутри страны осуществляет ООО «Новосибирский оловянный комбинат», который в 2020 году выплавил около 1,6 т металла, часть из которого отправил на экспорт (479 т).

Несмотря на богатую сырьевую базу и развитие оловодобывающих мощностей, уровень потребления олова в российской экономике остается на низком уровне.

Цены

Сколько стоит тонна олова? 50 тысяч долларов!

В 2021 году и первом квартале 2022 года олово стало самым эффективным базовым металлом на Лондонской бирже металлов (LME). Стоимость его достигала исторического рекорда. По оценкам International Metallurgical Research Group, объём продаж олова на мировом рынке в 2021 году увеличился на 103,9 % (по сравнению с 2020-м), а его цена составила 8 816 360 тыс. долларов. 

Причём дальнейшая динамика цен была весьма показательной. Если ещё 4 января 2021-го (первый день торгов с начала года) стоимость олова на LME составляла 21 213 долларов за тонну, то к концу года металл вырос в цене до 39 373 долларов за тонну. Ценовой рост продолжился и в первом квартале 2022 года, зафиксировав исторический максимум в марте, когда тонна олова на LME стоила 50 050 долларов.

Рынок явно давал понять, что спрос на металл превышает предложение, что и подтвердили аналитики ITA. По сведениям ассоциации, в 2021 году потребление олова достигло 390,9 тыс. тонн, тогда как производство составило 378,1 тыс. тонн. 

Чем объясняли аналитики рынка такой рост цен?

Во-первых, увеличился спрос в «электронной» отрасли, где металл используется в припоях. Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) регулярно объявляет об увеличении объёма глобальных продаж полупроводниковой продукции. Например, в июле 2022 года они составили 49,0 млрд долларов, что на 7,3 % больше, чем в июле 2021-го (45,7 млрд долларов).

Во-вторых, южно-азиатские страны-производители (Индонезия, Малайзия, Мьянма) сократили производство и поставки олова в связи с ограничительными мерами по борьбе с пандемией коронавируса. В Китае провинция Юннань пострадала от жары и ограничений на потребление энергии, что подорвало деятельность предприятий, занимающихся выплавкой металла [54, 55].

Сколько стоит тонна олова? 20 тысяч долларов...

Однако на рынке не бывает ничего постоянного. Уже со второго квартала 2022 года цены на олово (LME) начали стремительно снижаться, а к осени падение превысило 60 % от стоимости металла. Фьючерсы упали с 50 тыс. долларов за тонну до 20,5 тысяч. Но при этом они остаются выше, чем за несколько месяцев до пандемии коронавируса, когда олово стоило около 17 тыс. долларов за тонну.

На данный момент цена металла составляет 20,3 тыс. долларов за тонну.

В чём причина столь резкого падения стоимости олова? Аналитики рынка видят ее в рецессии, которая охватила практически весь мировой рынок. Инвесторы на рынке металлов опасаются, что замедление темпов экономического роста стран мира приведёт к снижению спроса на олово, используемое в припоях для электроники.

Столь серьёзное падение цен спровоцировал выход крупных инвесторов из длинных позиций на рынках цветных металлов, в том числе на рынке олова. Опасения по поводу рецессии и связанного с ней падения спроса на сырьевые товары привели к массовому выходу спекулятивных инвесторов с сырьевых рынков [56].

Олово спасёт тотальная автоматизация и ...сокращение выбросов углерода

Несмотря на сложившуюся ситуацию, аналитики уверяют, что перспективы олова достаточно позитивны на фоне устойчивого и долгосрочного спроса на него.

В первую очередь потому, что эра автоматизации основана на использовании электроники и коммуникационных сетей 5G. Это, в свою очередь, обеспечит повышенный спрос на олово. Кроме того, оно необходимо и для ряда технологий, способствующих сокращению выбросов углерода, таких как металлические ленты в солнечных установках, литий-ионные батареи для электромобилей и катализаторы для улавливания углерода.

Поэтому, по мнению аналитиков ITA, к 2025 году среднегодовое мировое потребление олова может достигнуть 430 тыс. тонн, то есть увеличиться на 20 % по сравнению с 2020-м. При этом максимальная мощность новых производственных активов по добыче металла ожидается на уровне 38,7 тыс. тонн, что может быть недостаточным для удовлетворения быстро растущего спроса. Рынок олова может остаться дефицитным до 2026 года, пока не будет достигнуто равновесие спроса и предложения.

​