«Альфа-Банк»: золотодобывающим компаниям ― выгодные условия

Рублёвая стоимость золота, согласно публикации «Коммерсантъ» со ссылкой на World Gold Council (WGC), в 2024 году выросла более чем на 40%, а вложения россиян в золотые слитки и монеты составили более 34 тонн. На фоне разворачивающихся торговых войн и сложной геополитической ситуации золото вплотную приблизилось к психологической отметке — 3000 долларов США за унцию.

Возросший спрос со стороны инвесторов стал ключевым фактором в расширении продуктовой корзины АО «Альфа-Банка» и включении в неё ОМС в золоте для клиентов — юридических лиц банка. Команда банка по драгоценным металлам, имея колоссальный опыт торговли сырьевыми товарами, продолжает следить за трендами. 

На фоне массового нежелания размещать денежные средства в токсичных валютах мы предоставляем клиентам возможность участвовать как в дальнейшем росте цены на золото, так и в курсе рубля к иностранной валюте. Обезличенные металлические счета — это возможность диверсификации инвестиционного портфеля и один из способов сокращения сопутствующих расходов при покупке и последующем хранении слитков драгоценных металлов без НДС. 

Для недропользователей, заинтересованных в получении ликвидности, банк предлагает заём в золоте, когда вместо рублей золотодобывающие компании получают золото на ОМС. Дальнейшая выплата процентов и погашение займа происходят также в золотом эквиваленте. Ставка по такому займу ниже рублёвого кредита, а под индивидуальный запрос клиентов команда банка разрабатывает персональные условия финансирования. При этом необходимо учитывать, что и в сделках при продаже «золотых» облигаций, и при продаже форварда с предоплатой недропользователи ограничивают своё участие в дальнейшем росте цены на золото, существенно снижая при этом ставку финансирования. 

Для клиентов, привыкших к традиционному рублевому финансированию, будет интересен аванс банка под будущие поставки драгоценного металла сроком от трёх дней до трёх месяцев (для краткосрочного авансирования) и от трёх месяцев до года (при долгосрочном кредитовании). Сделки рублёвого авансирования обычно выбирают те компании, кто ожидает значительного роста цены «накоротке» и не хочет терять возможность участия в нём. Зеркальная сделка с отсрочкой платежа также доступна для ювелирных компаний — клиентов банка. 

На рис. 1 приведён расчёт итоговой цены реализации золота в зависимости от ожидаемой цены золота на рынке для двух случаев использования: финансирования в виде займа в золоте под 11% годовых и авансирования будущих поставок в рублях под 25% годовых. Расчёт сделан при стоимости золота 8 600 рублей за грамм (на 17 февраля 2025 года). Из расчёта видно, что если недропользователь ожидает цену золота выше 10 000 рублей за грамм, то для него предпочтительно авансирование в рублях, если менее 9 800 рублей за грамм, то лучше привлечь заём в золоте и снизить процентные расходы. 

В случае, когда компания не нуждается в дополнительном финансировании и желает повысить эффективность своей реализации драгоценных металлов, команда Альфа-Банка, охватывая всю территорию России, готова предложить формат работы с ордерами — клиент оставляет банку поручение на продажу золота по фиксированной цене. Когда клиенты банка с Дальнего Востока уже завершили рабочий день, торговый деск продолжает отслеживать рыночную цену золота для исполнения сделки по условиям золотодобывающих компаний. Только клиент определяет свой уровень продажи, а задача банка — реализовать запросы клиента любыми возможными способами. 

На протяжении всей цепочки услуг, начиная от обычных отгрузок с аффинажных заводов и заканчивая сложным структурным финансированием, команда Альфа-Банка предлагает комфортный сервис под запросы самых требовательных клиентов. Это и полное отсутствие бумажного документооборота — все данные перенесены в ЭДО, и прямой контакт с трейдерами для эффективного общения и оперативного заключения сделки по выгодной цене (клиентам учреждения больше не требуется звонить в кол-центр или писать своему менеджеру), и ежемесячные рассылки рыночной сводки по рынку от ведущих аналитиков банка. 

Приоритет АО «Альфа-Банк» — индивидуальный подход к каждому клиенту. Специалисты банка всегда остаются на связи и готовы разработать для своих клиентов даже самые сложные структурные идеи, существующие в банковском мире

Автор МАТВЕЙ САШИН