Месторождение находится в пределах Начально-Дремучинского рудного поля и относится к кварц-хлоритовому типу касситерит-силикатной формации.
Вмещают оруденение крупнозернистые граниты позднемелового омсукчанского интрузивного комплекса, прорванные многочисленными дайками и мелкими телами аплитовидных гранитов и диабазовых порфиритов. Вмещающие гранитоиды хлоритизированы в зонах мощностью до 20–30 м; по внешнему периметру зон хлоритизации находятся участки каолинизированных пород мощностью не более 1 м.
Рудные тела представлены мощными протяжёнными жилами северо-восточного и субмеридионального простирания, взаимно удаленные на расстояние 50–100 м (до 400 м.) Жилы имеют среднюю мощность 1,5-2 м (в раздувах до 20 м), извилистую и очень сложную форму, формируют рудные столбы с юго-западным склонением под углами от 20 до 50°. Основные запасы концентрируются либо в этих столбах, либо равномерно распределены в неправильных контурах, без зависимости содержаний от мощности жил. Состав жил преимущественно кварц-хлоритовый, отчасти с магнетитом. Текстуры руд обычно массивные, реже пятнистые или полосчатые, структуры мелкозернистые.
С востока на запад простирание жил меняется с северо-восточного (15-40°) до субмеридионального с увеличением крутизны падения от 70–80° до вертикального. Более устойчивым залеганием и большой мощностью обладает восточная группа жил, для которых характерно наличие раздувов и рудных столбов. Минеральный состав жил сравнительно одинаков, но для восточной группы характерно присутствие видимого касситерита и вольфрамита, для западной — более равномерное распределение касситерита. В пережимах жил и на их флангах встречается турмалин, флюорит распространён в западной части месторождения и на нижнем горизонте наиболее крупной жилы № 21. Участки жил, обогащённые турмалином и флюоритом, имеют пониженные содержания олова и вольфрама, повышенные содержания редких земель. В целом для руд месторождения характерен мелкий размер зёрен касситерита (сотые доли мм) и частое его срастание с магнетитом, что делает их труднообогатимыми обычным набором методов.
Всего на месторождении изучено 19 жил, из них промышленным кондициям соответствовали жилы №№ 13, 17, 18, 18-восточная, 21.
Жила № 21 имеет чётко выраженные признаки рудных столбов, в отдельных их сечениях мощность до 15–20 м, состав рудной минерализации — вольфрамит, касситерит, молибденит, пирит, гематит; с глубиной увеличивается количество молибденита и уменьшается вольфрамита и касситерита.
Жила № 13 имеет относительно жилы №21 менее ярко выраженные признаки рудных столбов, мощность их не превышает 2,0 м; раздувы жильных тел приурочены к их изгибам. Рудный минеральный состав вольфрамит-касситеритовый, с преобладающим вкладом вольфрамита, пирит равномерно рассеян по объёму жилы, гематит приурочен к зальбандам, касситерит на верхних горизонтах концентрируется на северном фланге.
В жиле № 17 рудные столбы отсутствуют. Она имеет симметрично-зональное строение, центральная часть сложена кварц-хлорит-магнетитовым агрегатом, а оба зальбанда агрегатом плотного белого кварца и арсенопирита.
Жилы № 18 и 18-восточная имеют небольшую мощность и сочленяются на глубине. Балансовые запасы заключены в вертикальном рудном столбе, приуроченном к сочленению жил. Минеральный состав руд существенно вольфрамит-касситеритовый с подчинённым количеством гематита и пирита, содержания олова здесь достигает – 17,36%, трехокиси вольфрама – 7,36%.
Месторождение изучалось на содержание редкоземельных элементов. Всего из руд (Демидова Н.Г.,1955 г) было отобрано и проанализировано около 70 проб. По анализам руд содержание иттрия до 1%. По 5 пробам определено ΣTR (иттриевой и цериевой групп) — 0,48%, в т.ч. иттриевой группы – 50 – 60%. А.Э. Ливачем в результате обобщения материалов содержание ΣTR в рудах оценено в 0,27%.
Имеются сведения, что месторождение частично отрабатывалось, но данные о количестве добытого металла отсутствуют.
Обогащение руд возможно только флотационным методом (при применении только гравитационного обогащения получены отрицательные результаты).
Испытания на обогатимость руд месторождения Начального, проведенные ВНИИ-1, с применением метода флотации, дают следующие результаты.
Флотационным путем получается комплексный концентрат с содержанием 3,4% олова, 1,8% трехокиси вольфрама и 1,1% ΣTR, при общем извлечении 70,6% олова, 87,9% трехокиси вольфрама и 65% ΣTR. Этот концентрат поступал в химико-металлургическую обработку; из концентрата извлекается 90% чистого металлического олова и 85% вольфрама. Общий процент извлечения лабораторным, путем из комплексного концентрата составит: 63,5% олова и 74.7% вольфрама.