Руч. Нельгю, левый приток р. Булун, водоток III порядка имеет протяжённость около 45 км и субширотное простирание. Водоток дренирует Нельгинскую вулкано-купольную структуру. Долина симметричная с шириной поймы от 200–300 м в верховьях до 1000 м в нижнем течении. Хорошо развиты низкая и высокая поймы и пойменные аккумулятивные террасы 3–5 метрового уровня, а также фрагменты надпойменной террасы 5–7 метрового уровня. Генезис отложений аллювиальный, возраст QIII-IV. Мощность рыхлых отложений 3–6 м, реже 8–10 м.
Обобщенный разрез аллювиальных отложений имеет следующее строение: почвенно-растительный слой – 0,4 м; щебень с дресвой и бурой супесью – 0,8 м; галька, гравий, единичные валуны эффузивно-осадочных и изверженных пород с сероватым суглинком – 4 м.
В структурно-тектоническом отношении месторождение расположено в пределах Нельгинской интрузивно-купольной структуры, приуроченной к западной части Коркодон-Рассошинского тектонического блока, являющегося структурным элементом Омолонского срединного массива. В геологическом строении территории принимают участие отложения кембрийской системы (с ритмично переслаивающимися серыми известняками, зеленовато-серыми кремнистыми алевролитами и доломитами со стяжениями кремней), средне-верхнедевонские вулканогенные образования кедонской серии (дациты, липариты и их туфы, в меньшей степени лавы и туфы андезитов, базальтов, туфоконгломераты, туфогравелиты и туфопесчаники) и интрузивные образования гранитоидного и диоритового состава. Четвертичные отложения представлены верхнеплейстоценовыми–современными аллювиальными, делювиально-солифлюкционными и элювиальными песками, галечниками, щебнем, дресвой и глиной. Аллювий представлен песчано-галечной фракцией с суглинистым заполнителем. Галька среднего размера, встречаются единичные валуны.
В металлогеническом плане месторождение относится к Нельгинскому золотоносному узлу, включающему бассейны нижнего течения лев. притока р. Коркодон — р. Булун (Рассоха) и ее левых притоков – Нельгю, Долинный, Незаметный, Эффузивный. Коренные источники. В пределах площади Нельгинского золотоносного узла, вблизи экзоконтакта Нельгинской гранитоидной интрузии, выявлено около десяти пунктов минерализации, представленных кварцевыми жилами, пропилитизированными и окварцованными кедонскими вулканитами.
Характеристика россыпи. Россыпь аллювиальная долинная (пойменная) ленточная прерывистая со струйчатым и гнездовым распределением металла. Балансовые запасы разведаны в двух интервалах: в пределах р.л. 276–290 и 300–306 опер. 1981 года. Протяженность промышленной части 2160 м, ширина изменяется от 20 до 110 м, средняя 65 м. Распределение золота – гнездово-струйчатое, на фоне вертикальных запасов 0,1-1г/м2, отмечаются струи с вертикальным запасом до 20 г/м2 и более. Продуктивный пласт в вертикальном разрезе приурочен к приплотиковой части и располагается в аллювиальных отложениях и элювии коренных пород, проникая в последние в среднем на глубину до 0,6 м.
Состав торфов — разноразмерные галечники разной степени окатанности, дресва и щебень вулканитов и осадочных пород, сцементированных суглинком. Мощность торфов изменяется от 2,8 до 5,6 м, средняя 4,2 м.
Литологически продуктивный пласт представлен щебнем и галечником с суглинистым заполнителем. Мощность песков изменяется от 0,2 до 1 м, средняя 0,4 м.
Четкая граница между торфами и песками отсутствует.
Плотик россыпи коренной, сложен преимущественно эффузивно-осадочными породами кедонской серии (липаритами, дацитами, андезитами и туфами) и плагиогранитами. Поверхность плотика неровная, уклон 0,01. Вертикальные запасы плотика от «пс» и «зн» до 0,1-1, 1–3, 3–5 и более 20 г/м2.
Месторождение подлежит открытой отработке раздельным способом. Горнотехнические условия отработки средние. Промывистость песков хорошая, валуны и вязкая глина отсутствуют. Месторождение расположено в зоне развития многолетней мерзлоты. Талики встречаются небольшими локальными участками, ширина их от 20 до 60 м, мощность 0,4-3 м. При эксплуатации месторождения необходим отвод (дренаж) вод подрусловых таликов. Для питьевых и технических целей можно использовать поверхностные воды р.Нельгю.