Отраслевой обзор и прогноз развития рынка по итогам I квартала 2012 года
-
28 мая 2012
- /
-
Вестник золотопромышленника, Бюллетень № 18 (310) от 28 мая 2012 года
Индекс металлургического производства в январе–марте 2012 года вырос на 3 %, индекс добычи металлических руд — на 4,4 %. По данным Росстата, за январе–марте 2012 года добыча руд и производство золотосодержащих концентратов выросли на 9,4 %, выпуск золота необработанного в слитках снизился на 0,1 %. По данным Союза золотопромышленников, добыча в январе–марте 2012 года увеличилась на 3,2 %, до 27,582 тонны, общий объем производства, включая вторичное и попутное, вырос на 2,2 % до 33,758 тонны.
Обзор рынка за I квартал
Прирост добычи обеспечили главным образом Красноярский край, Иркутская и Магаданская области. Десятка лучших золотодобывающих компаний в 2011 году увеличила добычу на 6,6 %, до 123,773 тонны, что составило 66,8 % от общего объема (65,8 % — в 2011 году). Спрос на золото в РФ со стороны государства вырос на 5 %, до 142 тонн, ювелиров — снизился на 4,8 %, до 40 тонн, промышленности — поднялся на 75 %, до 2,1 тонны, инвестиционный спрос — на 11 %, до 3 тонн. Коммерческие банки в 2011 году увеличили закупки золота по договорам купли-продажи на 4,8 %, до 155,9 тонны. ЦБ закупил в международные резервы 93,3 тонны золота. За март запасы выросли на 1,8 %, составив на начало апреля 895,68 тонны монетарного золота. Polyus Gold Int в январе–марте 2012 года увеличила добычу золота на 27 %, до 10,2 тонны. Компания отозвала заявку на смену регистрации из правкомиссии по контролю за иностранными инвестициями. По итогам аудита ресурсной базы по JORC увеличил совокупные запасы золота на 12 %, до 90,5 млн унций. Запасы месторождения Олимпиада увеличены в 2,47 раза, до 32,1 млн унций. ГК «Петропавловск» в I квартале 2012 года нарастила производство золота на 60 %, до 3,8 тонны. В 2011 года компания увеличила доказанные и вероятные рудные резервы золота по JORC на 11 %, до 317,3 тонны при среднем содержании золота в руде 1,13 гр/т. Совокупные минеральные ресурсы выросли на 6 %, до 765 тонн. Polymetal в I квартале расширил производство золота на 24 %, до 3,14 тонны. Nordgold снизил производство на 11 %, до 4,843 тонны. High River Gold снизила производство золота в РФ на 2,4 %, до 51,9 тысячи унций. «Высочайший» — увеличил выпуск золота в 1,8 раза, почти до 1,24 тонны. Шведская CAG в 2011 году снизила производство золота на 27,6 %, до 410 килограммов.
В Забайкалье канадская White Tiger Gold приступила к строительству второй очереди месторождения Савкино. В Чукотском АО добыча золота на месторождении Купол в 2011 году на 30 % превысила прогноз администрации округа, достигнув 653,063 тысячи унций. В Магаданской области, по итогам геологоразведочных работ 2011 года, прогнозные ресурсы золота увеличены на 380 тонн.
Региональные власти подписали соглашения с дочерними предприятиями китайской ГДК Mingbang на проведение ГРР на месторождениях золота и серебра в Ольском и Ягоднинском районах. Колымский завод в январе–марте 2012 года снизил аффинаж золота на 28,4 %, до 3,956 тонны. В Хабаровском крае Highland Gold Mining приступила к строительству ГОКа на месторождении Белая Гора. «Ресурсы Албазино» (входит в Polymetal) запустила первую очередь Албазинского ГОКа в режиме пусконаладочных работ на флотационной фабрике. В Камчатском крае Trans-Siberian Gold в январе–марте 2012 года добыла 195,36 килограмма золота на месторождении Асачинское.
Восстановление металлургии в I квартале 2012 года продолжалось. Китай уверенно удерживает лидирующие позиции в мировой металлургии и укрепляет влияние на процессы и участников отрасли. Поднебесная добилась заметного прогресса в снижении зависимости от импортного сырья, что, в свою очередь, оказывает сдерживающее действие на цены ведущих мировых экспортеров сырья и металлов. На фоне неопределенности с динамикой цен на золото часть трейдеров пересмотрела отношение к металлу как к «тихой гавани», и переориентируется на другие финансовые инструменты. Тем не менее участники рынка выстраивают свои стратегии исходя из восстановления и дальнейшего роста цен во втором полугодии. Большая часть мировых ЗДК снизила выпуск драгметалла в I квартале. При этом даже снизившиеся цены на золото обеспечивают привлекательность его производства на большинстве активов. В российской золотодобыче темпы роста по итогам квартала также снизились по сравнению с аналогичным периодом года ранее. В то же время продолжается устойчивое развитие, введены в эксплуатацию и готовятся к запуску новые объекты, в т. ч. с применением современных технологий, обеспечивающих переработку упорных руд и высокую степень извлечения драгметалла. Активизируется геологоразведочная работа, усиливается интерес компаний к участию в торгах по перспективным месторождениям.
Прогноз на 2012 год
Позитивное развитие металлургии в 2012 году продолжится, несмотря на сохраняющиеся проблемы в глобальной экономике, при этом показатели роста в апреле–июне усилятся. Восстановление отрасли по сравнению с годом ранее будет характеризоваться большей устойчивостью, волатильность цен на сырье и продукцию несколько снизится. Китай, удерживая позиции лидера мировой металлургии, продолжит усилия по оптимизации структуры, сокращению энергопотребления и улучшению экологических показателей металлургических и горнодобывающих мощностей. Европейская антимонопольная комиссия после официального уведомления о завершении сделки слияния сырьевого трейдера
Glencore и горнорудной компании
Xstrata может принять решение о проведении анализа деталей сделки, что займет до нескольких месяцев. Правительство Киргизии в рамках разработки пакета законов о недрах намерено ввести налог на сверхдоходы добывающих компаний по прогрессивной шкале. Во II квартале не исключается снижение цен на золото до 1 550 долл./унция.
Barrick Gold в 2012 году намерен произвести 7,3–7,8 млн унций золота.
AngloGold Ashanti ожидает производство в диапазоне 4,3–4,4 млн унций. Gold Fields планирует в 2012 финансовом году выпустить 3,5–3,7 млн унций в золотом эквиваленте.
Kinross Gold подтвердила прогноз на 2012 год — около 2,6–2,8 млн унций в золотом эквиваленте. В Эквадоре компания намерена до 2016 года финансировать развитие проекта Фрута-дель-Норте, строительство подземного рудника начнется в середине 2012 года, а старт добычи — в 2014 году.
Kinross расчитывает производить на проекте 410 тысяч унций золотого эквивалента ежегодно.
Goldcorp изучает варианты приобретения золотодобывающих проектов на ранней стадии развития. Акционеры
Eldorado Gold и
European Goldfields (с активами в Греции, Румынии и Турции) одобрили слияние компаний. Ежегодное производство объединенной компании к 2015 году составит более 1,5 млн унций.
Eldorado к 2016 году может выйти на ежегодный уровень производства в 52,9 тонны, что в 2,6 раза превысит уровень 2011 года. В Венесуэле власти намерены привлечь к совместной добыче золота на руднике Las Cristinas китайскую инвестиционную госкомпанию
CITIC. В Чили
Antofagasta планирует увеличить производство золота до 280 тысяч унций. В Египте
Centamin Egypt за год планирует увеличить добычу на 23,3 %, до 7,8 тонны. В Судане за 2012 год планируется выпустить 50 тонн золота. В Эритрее канадская
Nevsun Resources планирует в 2012 году нарастить производство до 190–200 тысяч унций. В Намибии компания
Auryx в 2014 году начнет добычу на проекте Otjikoto, который, по оценкам, может приносить 100 тысяч унций золота ежегодно. В ЮАР полное прекращение добычи на месторождении Witwatersrand Basin может произойти в 2050 году.
AngloGold к III кварталу 2012 года планирует закрыть сделку по приобретению техногенных отвалов, которые, по оценкам, содержат 2,8 млн унций золота. В Узбекистане
НГМК до конца 2012 года планирует завершить строительство золотодобывающего комплекса по технологии биоксидного выщелачивания (BIOX). При выходе на проектную мощность комплекс будет ежегодно перерабатывать до 5 млн тонн руды и производить 20 тонн золота. В Казахстане национальный банк до 2014 года планирует покупать весь объем производимого в стране аффинированного золота. Компания
Altynalmas Gold (50 % принадлежит Ivanhoe Mines) планирует в 2013 году начать промышленное производство на месторождении Кызыл, на протяжении 15 лет предполагается ежегодно выпускать 10,5 тонны золота. В Киргизии до конца года планируется выставить на международный тендер лицензию на золоторудное
месторождение Тоголок с запасами 34 тонны.
