МЕДЬ. Мировой рейтинг стран. 2022 год

Лидирующую позицию в мире традиционно занимает Чили, медедобывающая промышленность которой базируется на гигантских меднопорфировых месторождениях: Эскондида (Escondida) и Кольяуаси (Collahuasi).

Россия располагает крупной сырьевой базой меди и входит в десятку крупнейших производителей ее рудничной продукции. Основу сырьевой базы страны составляют объекты существенно медных промышленных типов: сульфидного медно-никелевого, медистых песчаников и сланцев, медно-порфирового и медноколчеданного. Основная добыча сконцентрирована на сульфидных, медноколчеданных и медно-порфировых объектах.

Россия входит в пятерку ведущих стран-производителей рафинированной меди, уступая Китаю, Чили, Японии и ДР Конго, обеспечивая порядка 4,8% мирового выпуска.

Запасы меди подсчитаны в 99 странах мира и оцениваются в 838 млн т, ресурсы — более чем в 2 000 млн т.

Производство меди на рудниках (рудничное производство) включает получение металла в концентратах, а также в виде катодной меди, извлекаемой методом выщелачивания с последующей жидкостной экстракцией-электролизом (SX–EW). На долю последней приходится порядка 19,5% мирового производства металла.

В 2022 г. мировое рудничное производство меди составило 22 млн т, что на 3,3% превысило уровень 2021 г. Его увеличению способствовали окончательное снятие ограничений, введенных в связи с пандемией COVID-19 и восстановление логистических цепочек.

Производство рафинированной меди, по оценке International Copper Study Group (ICSG), составило 25,6 млн т (в том числе 21,5 млн т из первичного сырья, 4,1 млн т — из вторичного) против 24,9 млн т в 2021 г. При этом выпуск первичного металла увеличился на 3,4%, или на 0,7 млн т, вторичного остался на уровне 2021 г. Доля вторичного сырья в мировом производстве рафинированного металла составляет около 16,4%.

Рейтинг стран

Лидирующую позицию в мире традиционно занимает Чили, медедобывающая промышленность которой базируется на гигантских меднопорфировых месторождениях, в рудах которых содержание металла колеблется в пределах 0,4–1,2%. В числе добывающих предприятий страны крупнейшие рудники мира: Эскондида (Escondida) ежегодно производит более 1 млн т металла и Кольяуаси (Collahuasi) — более 500 тыс. т.

В 2022 г. рудничное производство меди в стране составило около 5,4 млн т (-3,9% относительно уровня 2021 г.), в том числе 1,7 млн т — в катодах и 3,6 млн т — в концентратах. Продукция горнорудной промышленности частично перерабатывается внутри страны, частично экспортируется. Продукция металлургического передела также направляется на внешние рынки. Чили традиционно является крупнейшим поставщиком медных концентратов (11,5 млн т или 28,7% мирового экспорта в 2022 г.) и рафинированной меди (2,05 млн т или 19,7%). Главными направлениями сбыта концентратов являются Китай, а также Япония и Южная Корея, рафинированной меди — США, Южная Корея и Бразилия.

Второе место по производству рудничной меди с 2016 г. занимает Перу. В 2022 г. ее выпуск превысил показатель предыдущего года на 5,1%. Основную часть добычи обеспечивают Compañía Minera Antamina S.A. на скарновом месторождении Антамина (Antamina), Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. и Minera Chinalco Perú S.A. на меднопорфировых месторождениях Съеро-Верде (Cerro Verde) и Торомочо (Toromocho). Окисленные и сульфидные руды медно-порфировых месторождений наряду с медью (0,55–1,29% Cu) содержат также значительные количества молибдена, серебра, золота, рения и других полезных компонентов; руды месторождения Антамина кроме меди содержат молибден, серебро, свинец и цинк. Выпуск рафинированной меди составил 0,4 млн т (1,5% от общемирового). Медная промышленность Перу (как и Чили) экспортоориентирована, на мировой рынок в основном поступают медные концентраты (страна является вторым по значимости их экспортером, в 2022 г. обеспечила 16,5% поставок), в существенно меньшем объеме рафинированная медь. Главным направлением экспорта являются страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) при ведущей позиции Китая.

В Китае известно около 600 месторождений и рудопроявлений меди, относящихся преимущественно к колчеданному, медно-порфировому, магматическому (медно-никелевому), гидротермальному и скарновому типам. Подчиненное значение имеют медистые песчаники. В 2022 г. рудничное производство в стране увеличилось на 6,6% (до 1,9 млн т), выпуск рафинированной меди — на 5,7% (до 11,1 млн т). Китай является безусловным мировым лидером по выплавке меди (в 2022 г. 11 млн т — 43,1% от общемирового), при этом внутренние продуценты сырьевой продукции обеспечивают потребности металлургических предприятий менее чем на 20%. Это определяет необходимость масштабного импорта медных концентратов — в 2022 г. он составил 25,3 млн т (63,6% мирового показателя). Основные закупки осуществлялись в Чили, Перу, Казахстане, Монголии и Мексике. В значительных количествах также ввозится рафинированная медь (в 2022 г. — 3,9 млн т, или 38,7% мирового показателя), ведущими торговыми партнерами в этой области являются Чили, ДР Конго, Россия. Также КНР наращивает ввоз медного лома — в 2022 г. его закупки составили 1,8 млн т (25% мирового импорта).

В небольшом объёме Китай экспортирует концентраты и рафинированную медь, в основном в страны АТР.

В Демократической Республике Конго (ДР Конго), располагающей крупнейшим в Африке производством, разрабатываются месторождения медистых песчаников. Одним из наиболее крупных по запасам меди объектов страны является месторождение Тенке-Фунгуруме (TenkeFungurume) в пров. Катанга, которое также содержит значительные запасы попутного кобальта. В 2022 г. добыча в стране выросла почти на 23% относительно 2021 г., в основном она осуществлялась методом SX–EW — в 2022 г. выпуск катодной меди составило 1,8 млн т (77,3% рудничного производства). Прирост связан с наращиванием производства на месторождении Камоа-Какула (Kamoa-Kakula), работы на котором ведет канадская компания Ivanhoe Mines Ltd. Компания досрочно реализовала программу II очереди комбината, в результате его мощность выросла с 200 до 450 тыс. т меди в год. Ivanhoe планирует в 2023 г. получить 390–430 тыс. т меди в концентрате, а к 2029 г. намерена нарастить годовую производительность предприятия до 805 тыс. т. Компания Critical Metals начала добычу медных окисленных руд на проекте Молулу (Molulu), где в прошлом работали старатели; на начальном этапе производительность рудника составит 120 тыс. т руды в год. Аналитиками Fitch Solutions прогнозируется дальнейший рост производства меди в стране, который будет обеспечен запуском новых проектов. Основным драйвером роста станет расширение рудника на месторождении Камоа-Какула, положительную роль также сыграют перезапуск компанией Glencore меднокобальтового рудника Мутанда (Mutandа) и ввод в строй проекта Дезива (Deziwa), реализуемого компаниями China Minmetals и Gecamines. Получаемая в стране медная продукция практически полностью экспортируется. В 2022 г. поставки медных концентратов из ДР Конго составили 0,9 млн т (2,3% мировых), катодной меди — 1,7 млн т (18,8%). Основными получателями концентратов являются Китай и Замбия, катодной меди — Китай, Сингапур, Танзания.

В США производство меди базируется на медно-порфировых объектах. Основная добыча сосредоточена на месторождениях Моренси (Morenci, шт. Аризона) и Бингем-Каньон (Bingham Canyon; шт. Юта), среднее содержание меди в рудах которых составляет 0,37 и 0,47% соответственно; в качестве попутных компонентов из руд обоих объектов получают молибден, из руд месторождения Бингем-Каньон также золото и серебро. Компания Rio Tinto, работающая на месторождении Бингем-Каньон, в дополнение к открытой отработке в 2022 г. запустила подземный рудник, что будет способствовать общему увеличению производства металла. В 2022 г. в целом по стране рудничное производство меди осталось на уровне предыдущего года. Производство рафинированной меди составило 0,97 млн т (3,8% мирового). США экспортируют медные концентраты и рафинированную медь (в 2022 г. 0,4 млн т и 0,1 млн т соответственно), преимущественно направляемые в Мексику и Канаду, а также отходы и медный лом (0,9 млн т), основные объемы которых идут в Китай, Канаду и Южную Корею. Импорт преимущественно представлен рафинированным металлом, основным поставщиком которого являются Чили (0,5 млн т) и Канада (0,1 млн т).

Состояние мирового рынка меди

Согласно оценкам ICSG, в 2023 и 2024 гг. показатели мировой медной промышленности будут расти: добыча — на 3% и 2,5%, производство рафинированной меди — на 2,6% и 4,4%, потребление рафинированной меди — на 1,4% и 2,8%. Основными сферами использования меди, по данным ПАО «Норильский никель» и Wood Mackenzie, являются строительство (29% мирового потребления), инфраструктура (электросети, 16%), тяжелое машиностроение (15%) потребительские товары (13%), транспорт (10%). По оценкам ICSG, в 2022 г. видимое мировое потребление рафинированной меди выросло относительно 2021 г. на 0,85 млн т (или на 3,4%) — до 26,1 млн т, что превысило предложение на 0,4 млн т (в 2021 г. дефицит составлял около 0,3 млн т). По данным, приводимым ПАО «ГМК «Норильский никель», крупнейшим потребителем меди остается Китай — он обеспечивает порядка 55% мирового показателя. Доля Европы составила 13%, Северной Америки — 10%, Азии (за исключением Китая) — 21%.

В 2013–2016 гг. рынок меди находился в состоянии профицита, обусловленном вводом в эксплуатацию большого числа проектов на фоне резкого роста цен в период до 2011 г. и замедлением роста спроса на металл со стороны Китая. Это негативно влияло на рыночную стоимость меди. В 2016–2018 гг. благодаря приостановке нескольких крупных рудников и увеличению спроса со стороны электротранспортной промышленности цены начали восстанавливаться. Однако в 2019 г. из-за торгового противостояния США и КНР, вызвавшего снижение экономической активности Китая, цена на металл возобновила снижение.

В 2020–2021 гг. борьба с пандемией COVID-19 и вызванные ею нарушения логистических цепочек привели к ограниченности предложения меди, что вызвало ее подорожание, начавшееся с середины 2020 г. Последующее широкомасштабное стимулирование мировой экономики для борьбы с последствиями инфекции, возобновление деловой и производственной активности по всему миру усилили темпы роста цены на металл.

В 2022 г. на рынок меди влияли различные макроэкономические и геополитические факторы, в числе которых неустойчивый спрос в Китае, жесткая политика ФРС США и других центральных банков, социальные волнения в странах Латинской Америки, риски, связанные с прекращением поставок из России, низкие объемы биржевых и складских запасов металла, рост электрификации транспорта, введение новых мощностей возобновляемой энергии. Среднемесячные цены на металл на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) варьировали от 7,5 до 10,2 тыс. долл. Наиболее высокие значения цены пришлись на март-апрель, что было связано с перебоями в работе рудников в Южной Америке и обострением ситуации на Украине. Наиболее низкие — на середину лета, что связано с повышением процентных ставок в США и Еврозоне и снижением экономической активности в Китае, а также укреплением доллара США. По итогам 2022 г. рыночная стоимость меди снизилась относительно показателя 2021 г. на 5,4%.

В первые 4 месяца 2023 г. увеличение мирового рудничного производства меди, вызванное вводом в эксплуатацию новых мощностей и расширением производства на некоторых действующих рудниках, и наращивание производства рафинированной меди (в том числе из вторичного сырья) в Китае обусловили расширение предложения и снижение цены на медь: ее среднее значение за май оказалось на 8,5% ниже, чем за январь. Только в июне наметилось изменение понижательной тенденции на повышательную — за месяц прирост составил 1,8%. Тем не менее, по прогнозу банка Goldman Sachs, выпущенному в августе, к концу года металл может подешеветь до 6 700 долл./т. Но для последующих двух лет ценовые ожидания оставались оптимистичными: 14 000 долл./т для 2024 г. и 15 000 долл./т для 2025 г.